証券分析
証券分析証券アナリスト 2次試験対策 ~フォワードディスカウントバイアス~
どうも、ぐんじぇです！フォワードディスカウントバイアスについてまとめていきます。 金利パリティ ベースとなる考え方は2国の通貨(例えばドルと円)のどちらで運用しても将来の価値は等しくなるということになります。即ち、裁定取
証券アナリスト証券アナリスト 2次試験対策 ~金額加重収益率・時間加重収益率~
どうも、ぐんじぇです！証券分析のパフォーマンス評価の中にでてきた金額加重収益率、時間加重収益率の考え方、計算するときの注意点を確認していきたいと思います。 金額加重収益率 金額加重収益率は、評価期間中の時間単位あたり(1
証券アナリスト証券アナリスト 2次試験対策 ~トラッキングエラーの計算~
どうも、ぐんじぇです！証券分析のパフォーマンス評価の中にでてきたトラッキングエラーの計算方法について見ていきたいと思います。例題とするのは2016年 午後 第5問 問3になります。 問題の概要 TOPIXをベンチマークと
証券分析証券アナリスト2次試験対策 ~期待値・分散・共分散の式変形(証券分析)~
どうも、ぐんじぇです！投資政策とアセットアロケーションの期待値、分散、共分散の式展開の問題(2017年 午前 第8問 問3,問4)の式変形について解説していきます。 以前こちら↓の記事でも期待値、分散等は解説はしておりま
証券分析証券アナリスト 2次試験対策 ~デリバティブと投資戦略 論点整理②~
どうも、ぐんじぇです！今回からは出題頻度が高いため理解しておいた方がいい計算式、論点をまとめていきます。前回の証券分析 デリバティブと投資戦略①に続き、デリバティブと投資戦略についてみていきます。 プレミアムに与える影響
証券分析証券アナリスト 2次試験対策 ~デリバティブと投資戦略 論点整理①~
どうも、ぐんじぇです！今回からは出題頻度が高いため理解しておいた方がいい計算式、論点をまとめていきます。前回の証券分析 国際証券投資に続き、デリバティブの中のコールプットオプション取引の損益について見ていきます。 コール
証券分析証券アナリスト試験対策 ~証券分析 国際証券投資の論点整理~
どうも、ぐんじぇです！今回からは出題頻度が高いため理解しておいた方がいい計算式、論点をまとめていきます。前回の証券分析 投資政策とアセットアロケーションに続き、国際証券投資になります。 為替パリティ カバー付き金利パリテ
証券分析証券アナリスト 2次試験対策 ~証券分析 アセットアロケーションの論点整理~
どうも、ぐんじぇです！今回からは出題頻度が高いため理解しておいた方がいい計算式、論点をまとめていきます。前回の証券分析 債券ポートフォリオ戦略に続き、投資政策とアセットアロケーションになります。 要点 効用関数 U：投資
証券分析証券アナリスト2次試験対策 ~微分と偏微分の使い分け(証券分析)~
どうも、ぐんじぇです！今回は証券分析でよく出てくる微分と偏微分の使い分けについてご質問を受けましたので微分と偏微分の違いについて確認していきたいと思います。 使い分けの判断基準 微分:1変数の関数の微小変化について考える
証券分析証券アナリスト 2次試験対策 ~期待値・分散・効用関数の式展開(証券分析)~
どうも、ぐんじぇです！ 今回は質問をもらった2019年 午前 第7問 問5に関しての詳細な途中式を記載していきたいと思います。問題としてはアクティブファンドAとパッシブファンドIを組み合わせたポートフォリオの効用関数が最
証券分析証券アナリスト 2次試験対策 ~証券分析 債券ポートフォリオ戦略の論点整理②~
どうも、ぐんじぇです！今回からは出題頻度が高いため理解しておいた方がいい計算式、論点をまとめていきます。前回の証券分析 債券ポートフォリオ戦略に続き、債券ポートフォリオ戦略になります。 要点 バーベルブレッド戦略 バーベ
証券分析証券アナリスト 2次試験対策 ~証券分析 債券ポートフォリオ戦略の論点整理①~
どうも、ぐんじぇです！今回からは出題頻度が高いため理解しておいた方がいい計算式、論点をまとめていきます。前回の証券分析 株式ポートフォリオ戦略に続き、今回は債券ポートフォリオ戦略になります。 計算式 債券価格と利回り 【
証券分析証券アナリスト 2次試験対策 ~証券分析 株式ポートフォリオ戦略の論点整理~
どうも、ぐんじぇです！今回からは出題頻度が高いため理解しておいた方がいい計算式、論点をまとめていきます。まずは証券分析 株式ポートフォリオ戦略になります。 計算式 期待リターンと分散 【シングルファクターモデル】 E：期
証券アナリスト証券アナリスト試験対策 ~バリュー・アット・リスク~
どうも、ぐんじぇです！今回はバリュー・アット・リスク(VaR)について考えていきます。教科書的なことをVaRとはある一定期間で一定の確率でいくらの最大損失額を出すのかということを考えていくことなります。損失の話でもあるの
証券アナリスト証券アナリスト試験 ~リスクの分解~
どうも、ぐんじぇです！今回は必須で出題されるリスクの分解について確認していきます。 株式投資のリスクは市場リスクと非市場リスクからなる リスクの分解をする前にまずは株式投資の収益率を確認していきます。収益率、期待値を式で
証券アナリスト証券アナリスト試験 デリバティブ対策 ~通貨スワップ・金利スワップ・フラット為替取引~
どうも、ぐんじぇです！今回は苦手意識を持っている人が多いデリバティブの問題について確認していきたいと思います。ここでは通貨スワップ・金利スワップ・フラット為替取引の問題について取り扱っていきます。 共通しているポイント
証券アナリスト証券アナリスト試験対策 ~信頼区間~
どうも、ぐんじぇです。前回に引き続き統計の分野になります。今回は出題頻度は高くないものの、対策をしておかないと点数が取りにくい(逆に対策をしていれば容易に点数が取れる)信頼区間についての見ていきます。 本記事に関わらず、
証券アナリスト証券アナリスト対策 ~t検定~
どうも、ぐんじぇです。証券アナリストの試験の中で出てくるt検定の問題の解き方やそもそもt検定とはなんのか、またどのような意味があるのかを解説していきます。 本記事に関わらず、不明点やご質問、TACの解説が理解できない等が
証券分析証券アナリスト試験対策 ~期待値や分散、共分散の式展開~
どうも、ぐんじぇです。共分散の式展開について何個か質問を貰いましたので基本的なことを解説していきます。TAC解説等では式展開の行間が抜けており、なにをやっているか理解しにくい箇所がありますが、一度理解することができれば非